如何「度過」大跌?


上個禮拜股市大跌,跌得又快又急。
尤其是週一,對我們這些股市愛好者來說,
當天簡直比動作片還刺激。
頓時,Facebook上、新聞媒體上,都是股市的消息。
平常沒關心股市的朋友也紛紛討論起來。

因此,百舜就收到了不少詢問:
「金融海嘯又來了嗎??」
「該逢低進場了嗎??」
「股票(或基金)該賣了嗎??」
等等諸如此類的問題。
所以,百舜決定來寫一篇文章,
來討論這些大家關心的問題。

而百舜一向不預測股市,
所以,這篇文章不會分析「到底金融海嘯來了沒」,
而是談論「面對跌勢時該注意的東西」。

這篇文章也不討論做空,
因為這超出百舜的能力之外。
我認為,長期、持續的用做空賺錢非常難,
因此寧可不碰。而改走「避開大跌」的路線。



逢低進場?美股今年才跌不到4%

上週的確跌得非常快、非常急,
所以媒體上滿布著股災等等的報導。
可是,單就美股來講,
年初到上週五(8/28)收盤為止,
S&P500 指數只跌了3.5%。
而從今年高點到上週五收盤,
也只跌了6.9%而已。
怎麼看,離「逢低」都還遠。

再說,「逢低進場」其實很危險。
因為,我們怎麼知道現在是高還低?
除非真的像巴菲特一樣,對於公司瞭解得相當透徹,
透徹到能估算公司的股價。
不然我們腦中的高低,
都只是一個「相對於之前指數」的概念,
而不是真正的高低。
所以,百舜自己用的是「等到上漲才進場」的方式,
這在「如何抓住大漲 - 何時進場」裡有詳細的說明。

噢,但是想趁機撿便宜是人性。
為了讓「真的很想很想逢低進場的朋友」更有依據,
百舜還是整理了近三十年的資料給大家。
從1980年到現在的30多年來,
美股跌最慘的一次就是2008年的金融海嘯。
那一年,S&P500從高點跌掉了58%!


再來是2000年的科技泡沫化,S&P500從高點跌掉了50%。



再來才是1987年的美股崩盤。
一個多月內,S&P500從高點下跌了36%。


而下跌20%就常發生啦,百舜就不一一列舉了。
所以,如果真想「逢低進場」,
請至少等美股S&P500從高點跌了20%以上再說。
如果跌個5、6%就想進場撿便宜,
那很可能進場在跌勢的中間,
到時候被停損出場後看著股市反轉、揚長而去,
那才真夠嘔的。

而且,請不要一次把所有資金丟進去,
請分成四份。跌20%以上時進一份,
再跌30%時再進一份,如果又再跌40%,再進一份。
如果真的這麼做,
那當整個股市已經跌掉差不多70%的時候,
我們只賠了25%。而且手上仍然有現金。
但是,過往30年沒發生過的事,不代表未來不會發生
因此,百舜仍然奉勸各位:
如果沒有充分的研究,請別輕易進場撿便宜。
請耐心的等到上漲了才進場」。

不管金融海嘯來了沒,條件到了就該停損:

有的朋友賣股票是看氣氛、憑感覺,
等到股市「似乎」要跌了才賣出。這樣子很危險。
他們會想要「感覺要跌了才賣出」,是想要保住獲利。
但偏偏沒人知道接下來的股市會怎麼樣。
停損,應該是到了當初設定的程度就停損。
畢竟,就跟「等到漲上去了才知道是大漲」一樣,
大跌也是等真的跌了之後,才知道現在是大跌。
但那時早已受傷慘重啦。

不管怎麼樣,耐心為王:

要在股票市場獲得巨大的利潤,
最重要的不是技術、不是專業知識,而是「耐心」。
等待進場時機需要耐心;
進場後,等待股票上漲需要耐心。
很多朋友以為,只要抓到投資祕技,
就能夠每天都賺進大把鈔票,其實不是。
強悍如巴菲特,他99%的財富都是在五十歲以後才賺到的。
是在他開始合資做投資的二十年以後。
而現在媒體報導他「一天賺進兩戶帝寶」等驚人的獲利,
其實只占他總資金的小小百分比。
是因為他的本金大得嚇人,所以獲利也才大得嚇人。
可是這麼驚人的本金,
也是他開始合資投資的六十年來逐漸累積起來的。
關於巴菲特更詳細的獲利數據,
可以看「巨大的獲利,來自於等待和長期的累積」這篇文章。

最後:

股市,永遠會有漲跌。
股市存在的一天,漲跌就不會消失。
漲跌或許會影響心情,但可千萬別影響操作。
只要我們能持續的抓住大漲、避開大跌,
就能享受複利的威力了。




















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