簡單又有效的基金策略-富達美國成長基金




百舜曾在銀行工作五年,服務過各式各樣的客戶。
幾年下來,我有一個心得
真正對數字、研究資料有興趣的人少之又少。
大部份朋友想要的是投資的獲利。
數字和資料,只是讓我們更有信心、更有安全感而已。    
真的。

所以,
百舜這裡提供大家一個簡單的投資策略,
看完本篇文章就能夠照做。
而且平常不用研究資料、不用一直盯盤,
只要偶而關注一下即可。
採用的標的是 - 富達美國成長基金。


績效如何?

如果我們從2000年初就開始執行這個策略,
到上週五收盤為止,報酬率是79.25%。
(沒算入買進手續費)

而從2000年到上週五收盤為止,
美股大盤的報酬率是40.12%。
因為這個策略能讓我們避開大跌,
所以更能發揮複利的效果
(但回測報酬率不代表未來報酬率啊!)

怎麼做呢:

做法很簡單,
季線EMA(60)和半年線EMA(120)黃金交叉時買進,
季線EMA(60)和半年線EMA(120)死亡交叉時賣出。
就這麼單純。

挑幾年來示範一下:

像是2000、2001、2002發生的科技泡沫化,
這個策略能讓我們在2000年底時就避開。
而能躲過2001、2002進一步的大跌:
以下圖片皆來自於鉅亨網


而又因為2012年初就進場一路抱到現在,
所以完全能掌握這幾年美股的漲幅:


所以大多數的時間,都不用特別關心。
而可以專心工作或者做些別的事情。

為什麼是「美國基金」?

因為投資基金的朋友比較多。
雖然百舜是投資美國個股,
但大多數朋友對美國個股還是有不少顧慮。
所以,介紹一個能應用在基金上的策略,
應該能服務到更多朋友。

那為什麼是「美國」呢?
因為,目前世界還是「美國得感冒、全球打噴嚏」的狀態。
過去十年來,全世界有很多新興市場漲得比美國兇,
未來應該也會有,像是印度。
可是,萬一印度經濟不好,不會拖垮美國股市。
但美國經濟不好,印度股市絕對好不起來。
而雖然中國影響力逐漸提升,
但目前,中國股市對全球的影響力還是不如美國。
所以,我們挑選美國作為標的。

為什麼不選「產業型基金」?

因為我們可能挑到壞掉的產業,
或者是「過去很好、未來很慘」的產業。
(像是礦業)。
但是國家基金,特別是美國基金,更有可能上漲。
雖然它的漲幅絕不會是全球第一,
(全球最大的股市還要漲幅全球第一會不會太難為人家),
但卻是「最有可能上漲的標的」。

執行這個策略的挑戰:

其實,這策略真正麻煩的,
還是「貫徹執行」這個部分。
策略本身很好懂,能不能真正嚴守紀律的做到才是挑戰。
可惜,這沒辦法靠閱讀或上課來鍛鍊,
只有靠自己的努力來克服。
有興趣的朋友可以看百舜的舊文:

最後,是每一年的詳情:

接下來,百舜整理了每一年的回測給大家,
讓大家能更瞭解這個做法的效果跟運作方式。
再請大家參考啦~~

2000年:與大盤相仿

假設我們從年初就持有這檔基金,
本金是100萬。
一直持有到2000年年底時死亡交叉時賣出。
報酬率是 - 9.1%,本金減少為90.9萬
2000年,美股大盤的報酬率是 - 9.8%。

2001年:完全空手,所以勝過大盤。

這一年,季線與半年線完全沒有交叉,
所以空手一整年。報酬率為0%。
本金沒變,依然是90.9萬
這一年,大盤報酬率是 - 13%。

2002年:還是空手,仍然勝過大盤。


這一年,季線與半年線仍然沒有交叉,

所以還是空手一整年。報酬率還是0%。
本金沒變,依然是90.9萬
這一年,大盤報酬率是 - 23.4%。

2003年:第三季才進場,所以輸給大盤。

這策略的一大缺點是:會錯過部分空頭後的反彈
因為季線跟半年線要等股市上漲一段後才會黃金交叉。
所以2003年,我們會到7月份才進場,淨值是19.52。
而年末的淨值是22.32,所以報酬率是14.34%。
本金由90.9萬成長到103.93萬
這一年,大盤報酬率是26.38%。

2004年:停損出場,進場稍晚。輸給大盤。

這一年,從年初即持有(淨值是22.32)
因為季線與半年線死亡交叉而停損(淨值是20.9)
然後又等了一小段時間,
等到黃金交叉才進場(淨值是22.87),
而年末淨值是23.55。
所以報酬率是 - 3.7%,
本金從103.93萬減少為100.17萬
而這一年美股大盤的報酬率是8.99%,輸給大盤。

2005年:持有基金一整年,勝過大盤。

這一年,中間沒有任何死亡交叉點,所以持有一整年。
從年初的淨值23.55持有到年末的淨值25.58。
報酬率是8.6%,本金從100.17萬成長到108.78萬
這一年的美股大盤報酬率是3%,所以勝過大盤。
(但完全是因為基金報酬率贏啊~)

2006年:還是持有基金一整年,輸給大盤。

這一年,季線與半年線依然一整年都沒有死亡交叉,
所以還是從2005年末(淨值25.58)持有到2006年末(淨值26.44)。
整年的報酬率是3.3%,本金由108.78萬成長為112.43萬
但這一年美股大盤的報酬率是13.61%.........
所以還是輸給大盤。(這是基金不爭氣啊!)

2007年:依舊持有基金一整年,勝過大盤

這一年跟去年一樣,沒有死亡交叉。
所以從2006年末(淨值26.44)持有到2007年末(淨值30.73)
報酬率16.22%。本金從112.43萬成長到130.67萬
這一年,美股大盤報酬率是3.5%,所以勝過大盤。
(去年不爭氣的基金今年很爭氣!)

2008年:提前出場,勝過大盤!

在這一年三月時,
季線與半年線就已經死亡交叉,所以出場(淨值26.02)。
所以,這一年的報酬率是 - 15.4%,
本金從130.67萬減少到110.64萬
而這一年,大盤報酬率是 - 40%,所以勝過大盤。

2009年:較晚進場,輸給大盤。

就如之前所說,
這策略的缺點是會錯失部分空頭後的反彈。
所以這一年會一直拖到11月才進場(淨值20.43),
報酬率為2.93% (年末淨值21.03)
本金從110.64萬成長到113.88萬
這一年,大盤報酬率是23.45%,所以輸給大盤。

 2010年:持有一整年,贏過大盤

這一年,整年都沒有死亡交叉。
(看起來好像有交叉的地方其實沒有)
所以持有一整年。
從去年末(淨值21.03)持有到2010年末(淨值23.97),
報酬率是13.98%。
本金從113.88萬成長到129.8萬
這一年,大盤報酬率是12.78%,所以贏過大盤。
(但仍然是基金的功勞)

2011年:停損之後沒再進場,輸給大盤

這一年的美股很特別,大跌以後再大漲。
所以在大跌停損之後,策略並沒有趕上低點的反彈。
所以這一年的報酬率,
是從去年末(淨值23.97)到停損處(淨值21.28),
報酬率 - 11.3%。本金從129.8萬減少到115.23萬
但這一年,大盤經過大跌又大漲後,報酬率為0%。
所以輸給大盤。

2012、2013、2014、2015:持有基金四年,輸給大盤

從2012年黃金交叉買入後,
就一直持有到現在,再也沒賣出過。
這四年期間的報酬率,從2012年初時買入(淨值24.87),
到上週五收盤(淨值38.69),報酬率是55.56%。
本金從115.23萬成長到179.25萬
而從2012年初至上週五收盤的大盤報酬率是58.8%,
所以這段時間的漲幅,輸給大盤。

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