為什麼Netflix能五年漲4倍?因為它讓你再也不用管節目時刻表,想看的時候就能看!


工作一整天後,買個啤酒 + 鹹酥雞,
窩在沙發上等喜歡的電視節目播出,
真是非常舒服又期待。
但萬一當晚有約,或臨時要加班,
那就只好等重播、或另外花錢租片子了。

以往我們看電視就是這樣子:
我們只能按照節目表的時間,守在電視前面等節目播出。
我們是被動的,主導權在頻道擁有者手上

來自美國矽谷的Netflix顛覆了這個模式。
他們想儘辦法將主導權還給觀眾。
前年,Netflix自掏腰包請來名導 大衛.芬奇(David Fincher) 
和戲精 凱文.史貝西 (Kevin Spacey)
製作了白宮政治影集 - 紙牌屋。


但是,他們並沒像傳統電視公司那樣,
一周只播一集,吊足觀眾胃口;
而是在開播的第一天,
就把第一季全部十三集完整放上網。
讓我們愛什麼時候看、就什麼時候看,
愛多快看完、就多快看完。

也就是這個「把主導權還給觀眾」的核心思想,
讓它的股價如日中天,五年來漲了四倍:

Netflix近五年來的表現:

這五年來,Netflix股價可說是超級績優股!
股價從20漲到100,漲幅達四倍之多!


而就算拉近到最近一年,表現也毫不含糊。
依然有一倍左右的漲幅!


漲幅如此猛烈,必然來自強勁的獲利。
那Netflix的獲利來源是什麼呢?
只有一個:會員費。

Netflix提供什麼樣的服務?

只要成為Netflix的會員,每個月付會員費,
就能看遍所有Netflix提供的電影、影集、電視節目。

可以在電視上看 (要裝特定設備,或透過遊樂器)、
電腦上看、筆電上看、平板電腦上看。
只要帶著電腦,到任何一個有網路的地方都可以看!

可以在想看的時候看、不想看的時候暫停,
不用等重播,也沒有廣告!
所以美國有不少上班族就利用週末,
狠狠地兩天 K完一整季的紙牌屋影集!
別忘了,當時紙牌屋才剛推出!

而只要繳更多會員費,
(美國會員費有每個月7.99、8.99、11.99美金三種)
就可以看到更清晰的畫質,
(標準畫質、高畫質、超高畫質)
然後同時在更多設備上收看!
(一台螢幕、兩台螢幕、四台螢幕)
而且不用綁約

最近這幾年,
隨著Netflix提供的內容日漸豐富、
合作的平台越來越多,
讓他們的會員數水漲船高,
尤其這幾年Netflix進軍國際,
會員數更快速成長、盈餘跟著提升!
資料取自2014年Netflix年報

Netflix的馬太效應

但其實Netflix一開始不是做網路節目平台,
它一開始(1997年)是網路DVD出租公司。
因為創辦人海斯汀(Reed Hastings)租片沒還被罰了40美金,
所以自己開辦了租片免罰金、只要繳月費的Netflix。
跟現在的概念很像,只要成為Netflix的會員,
想租片時Netflix就會寄DVD到你家。
然後愛看多久就看多久,完全沒罰金。
想還片時只要放到Netflix的回郵信封就可以了,
不用大老遠跑一趟。(美國地大啊~)

這樣顛覆市場的商業模式大受好評,
最後甚至打垮了出租店老招牌百視達。
(已於2010年宣布倒閉)
Netflix靠這個模式起家後,
才又逐漸發展出現在的網路電視平台。
(但DVD出租服務還是在。)

我們由此可以看到,
Netflix的中心思想一直沒變,
一直都是「把主導權還給消費者」。
但問題是,這個模式不會很難模仿,
當看到Netflix成功後,
亞馬遜也推出了自己的雲端電視平台,
美國的三大媒體公司福斯、迪士尼、NBC環球也聯合成立了
Hulu,都採用類似的模式來搶Netflix的市場

所以,Netflix現在正運用自己的資源,
想辦法打造更多自有的獨家內容。
好吸收更多會員,發揮馬太效應:

他們運用已有的會員資料庫再加上大數據技術,
去計算出最受觀眾歡迎的導演、明星和劇情類型。
因此選出了大衛芬奇和凱文史貝西,
也定出了紙牌屋「白宮政治鬥爭」的劇本走向。

而在紙牌屋大獲成功後 (IMDB前十大影集)
他們挾著經驗和資源,
準備再和迪士尼、皮克斯、漫威等合作,
打造專屬自己的電影。
Netflix能再創高峰嗎?
我們拭目以待。

如何掌握Netflix漲幅?

我們更想要的,
還是能在它上漲的時候獲利。
我們不能預測它能不能再創高峰,
但卻可以做到「抓住Netflix的大漲、避開它的大跌」!

怎麼做呢?
第一個方法,
是應用百舜一再提到的「馬太效應」:
下圖中藍色的線是年線EMA260
我們只要跌破藍色線時賣出,漲破藍色線時買入,
就可以抓住Netflix的大漲、避開Netflix的大跌!

這樣的方法並非萬無一失,
在去年年底Netflix在年線盤整的時候,
用這樣的方法就會碰上不斷停損的問題。


此時,如果使用另一種方法,
就能成功降低停損的頻率,但也會因此稍微錯失了漲幅。
這是好友Eddy提供的策略,一樣採用順勢交易的概念,
但進、出場的指標不再採用年線,
而是採用月線SMA20與年線SMA240的交叉。
也就是月線與年線黃金交叉時買進,
月線與年線死亡交叉時賣出。
如此一來,就能在2013年初時股價約14、15塊時買進,
然後一路抱到47塊時賣出,獲利200%。

用均線交叉的方式,能成功降低停損出場的頻率,
避免股價在年線盤整時不停的被停損出場;
但任何策略都不完美,用均線交叉的方式,
雖會降低停損的頻率,但一旦停損,
虧損的金額會增加。

以上這兩個策略,都屬於「順勢交易」。
如果您對Netflix的前景有興趣、但又擔心風險的話,
這樣的策略非常適合。
只要能嚴守投資紀律、按表操課,
就能成功的抓住Netflix的大漲、避開它的大跌。
讓自己享受服務的同時,也能分享利潤!



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