知道停損卻做不到?請用管員工的角度來看待持股 - 百舜的美股&投資專欄
  • 知道停損卻做不到?請用管員工的角度來看待持股


    很多書上都不斷強調停損的重要,
    百舜讀過很多遍,也很認同。
    但困難的是:認同不等於做得到。
    尤其是當我沒那麼理性的時候。


    「不行~我得想個辦法來克服心魔才行」
    於是,就有了今天這篇文章。

    如果我今天這筆錢是拿來開公司

    某個角度來看,投資跟開公司很像。
    不管用哪一種投資方法,都是拿出一筆錢,
    用某種方式決定要買哪些東西,
    然後用它幫我們賺錢。

    開公司就像下面這張圖這樣,
    拿出一筆錢,去租廠房、辦公室、聘員工,
    然後讓這些元素運作起來,讓錢變多。


    投資也差不多。
    一樣是拿出一筆錢,但不是租辦公室和聘員工,
    而是買股票、基金、或債券。然後,讓錢變多。





    所以,從這個角度來看投資的話...

    虧損的持股,就像拿錢不做事的員工

    因為都讓我們的錢變少。
    如果員工拿錢不做事我們該怎麼做?開除他。
    換作是投資,就是開除這支持股,停損它

    金融海嘯時,許多投資人賠了40%、50%,慘烈無比。
    但在賠到40%之前,一定曾經跌到30%。
    在賠30%之前,一定曾經跌到20%。
    如果我們能像管員工一樣看待持股,
    那麼就能夠在賠40%、50%前先停損出場,
    及時遏止虧損。

    獲利的持股,就像表現好的員工

    因為都讓我們的錢變多。
    如果我們是老闆,會如何對待表現好的員工?
    加他薪、升他官、留下他幫公司做更多事!
    但很多朋友卻不是這樣對待獲利的持股。

    很多朋友只要看到獲利,就想趕緊獲利了結!
    卻留下虧損的股票,想等到它漲回來再賣。
    這就像留下冗員、卻趕走好員工一樣
    公司當然會倒、投資當然會賠。


    那獲利到什麼時候該出場呢?
    到它失去動能的時候
    這就像苦幹了十年二十年的老員工,
    最後跟不上時代的變遷而被裁撤一樣。
    很殘忍,但對獲利卻很有用。
    所以,我們需要一個準則,
    來判斷持股什麼時候失去動能。

    有興趣的朋友可以參考百舜的舊文:
    如何抓住大漲 - 投資中的"馬太效應"
    來作為判斷的依據。

    「我怎麼知道它不會再漲回來?」

    的確,我們不知道。
    這就像林書豪一樣,當初被NBA各隊視若棄子,
    結果卻引發了林來瘋。
    要看出一個員工有沒有潛值,需要非凡的眼光;
    同理,要看出一檔跌很慘的股票值不值得加碼,
    或值不值得保留,也需要深入的研究才行。
    所以,如果我們對持股沒那麼瞭解,
    對經濟情勢沒那麼有把握,
    那先停損比較好。
    頂多等到上漲時再買進就是了

    職場上也常發生類似的事。
    有些新人,因為能力實在太弱而被主管開除。
    可是他奮發向上、歷練了幾年後成為了優秀的人才,
    當初開除他的主管又挖角他回來。
    這也是「先停損,上漲時再買進」的概念。

    最後:

    某個角度來看,
    投資與開公司真的很像。
    老闆靠著手下的員工賺錢,
    投資人則是靠持股賺錢。
    所以持股就是我們的員工,我們就是老闆。

    當我們用這角度來看待持股後,
    對停損將會少些猶豫,
    對獲利的態度也會改變。
    而且更幸運的是,管股票比管員工容易多啦~。

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    2 則留言 :

    1. 謝謝舜大分享~~

      這比喻很好,又對停損這件事更瞭解了

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蘇百舜
合格證券分析師(CSIA); 於台新證券國際部擔任美股分析師,專長為美股個股分析,主要服務法人客戶; 曾先後於台灣金融研訓院、中國文化大學推廣教育部、理財周刊、Smart雜誌、今周刊等機構擔任美股講師。
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