2015年12月24日 星期四

看好一檔股票、卻有點沒把握時,你可以這樣做...

投資最麻煩的地方,
就是太多事無法確定了。
不管怎麼分析、怎麼研究,
總會感覺:
「我這樣分析得對嗎?」
「還有哪邊我沒考慮到?」


這時候,
我們可以搭配以下這個策略,
來拉高獲利、減少損失:

漲破新高時買進

(這邊的新高,是指「52週新高」)
股價為什麼會創新高?
代表很多人也一樣看好、也認為它會更值錢。
所以,這是一個信號、一種證明,
代表我們沒選錯。
我們會錯過一些獲利 (畢竟漲上去了嘛)
但卻多了一份安心。
而且創新高之後,很可能再漲好大一段!
下圖是老牌公司-迪士尼 (股票代碼:DIS)
在2012年四月、復仇者聯盟大賣特賣後,
它創下了歷史新高。
之後一路漲到今年才稍微趨緩,
漲幅達153%!

老牌運動大廠 - Nike (股票代碼:NKE) 也是。
在2013年創下新高後,
也是一路漲到今年,漲幅破100%!
目前仍然相當強勢!

這就是百舜一再提及的「馬太效應」!
當公司做對一些事、掌握了某個契機後,
公司就會進入正向循環:

這個正向循環,就會造就節節高陞的股價。
(更深入的介紹,請看馬太效應這篇文章)

但是,這樣並非萬無一失。
為了在掌握趨勢之餘降低風險,
我們需要「出場條件」....

「五日線穿破年線」時賣出

為什麼是「五日線穿破年線」,
而不是「跌破年線」呢?
因為,如果單純的跌破年線就賣出,
那可能會因為跌幅稍微大一點就賣掉啦~
更嘔的是,
它可能只留下一根長長的下影線,
沒兩天就反彈回升!因此錯過後面的獲利。
就像下面這樣:
剛剛提到的Nike也有過類似的情形:


所以,出場條件得稍微寬鬆一點~點才行。
其實,K棒就是「一日線」,
「跌破年線」可以看作「一日線穿破年線」。
如果我們改成「二日線穿破年線」、
「五日線穿破年線」,
那就不會因為某天突然跌很兇就停損,
而能繼續持有、抓住更大的漲幅。
像剛剛那兩張圖,五日線都沒有穿破年線。
我們就能掌握更大的趨勢,
不會被震出場。

而除了出場條件要寬鬆一點之外,
選的股票也要注意。
我們必須...

挑選聽過的股票


太小 (成交量或股價太小) 的股票,
漲跌幅都更劇烈,
就會更容易在還沒上漲前,
突然被停損出場。

而住台灣有個好處:
我們會聽過的美國公司,
一定都是國際級企業。
小公司傳不進我們耳裡。
這就省掉很多選股的困擾,
我們只要選有聽過的公司就好。

百舜不時會介紹美國個股,
而我會介紹的,一定會是大型企業。
所以如果覺得我介紹的某檔股票不錯,
那不妨加進觀察名單,
等創新高再買。

比方說,今年7月17號時,
我介紹了「納斯達克證交所」
(股票代碼:NDAQ)
(沒錯,美國可以投資證交所。文章在這)
如果當時加入觀察名單,
等創新高再買進,
那就會在八月初、用52.2的價格買進
(因為突破了之前高點52.19)


從八月到現在,
五日線都沒有跌破年線,
所以我們會一直持有著。
截至12月22日收盤,
這檔股票獲利約11%。

而在今年6月29日時,
我介紹了「貝萊德基金公司」。
(股票代碼:BLK。文章在此)
結果,介紹完沒多久,
它就下跌了.....。(真不給面子)
但它從那之後都沒有創新高,
所以我們也就不會進場,
也就不會虧損。

好,
有了進場和出場條件,
也有了選股方向後,
還有一個問題要處理:
「我能承受多大的風險?」
世上沒有萬無一失的投資方法。
所以我們得找出自己能承受的風險範圍,
然後只挑選風險在這之內的股票。

怎麼知道自己能承受多大風險呢?
這得聽自己的感受了。
如果我買了「可能賠30%的股票」,
然後晚上睡不好,
那就表示 30%的風險對我來說太多了.....
就得降低一點。

但我怎麼知道它的風險是「30%」,
而不是「40%」?
因為風險來自於...

風險是買價與年線的距離

只要我們選擇聽過的大公司,
那要跳空大跌40%、50%的機率非常非常低。
(能想像迪士尼市值一天少一半嗎 = = )
所以最壞的狀況,就是買進後連跌好幾天,
隔沒幾天就停損了。

如果真發生這種事,
那我們的虧損就大約是:
「買價與年線的距離」。

這邊要特別說明的是,
雖然我們是「漲破52週高點買進」,
但買價不一定等於52週高點。
因為股市會跳空......

所以,
如果我能承受的風險是20%,
但是股價跳空上漲、直接創新高,
因此離年線的距離超過20%的時候,
那我就該換下一個標的。
比方說亞馬遜 (股票代碼:AMZN)
(亞馬遜的公司介紹,請看此篇文章)
它在今年的 4 月24 號,跳空創下新高,
股價離年線約23%,超過了我能承受的20%。
所以,我會換其他標的。


這不表示亞馬遜不會漲,
事實上它還大漲特漲!
截至12月22號收盤,
它不到一年的時間內上漲了 50%!

但在12 月 22 號之前,
沒人知道它會漲 50%。
不可能知道。
(不然就押身家了對吧)

我們唯一知道的只有:
「如果它過幾天就停損,我會賠大約23%」
然後決定要不要接受這個風險。
如此而已。

最後

有段話我很喜歡,跟大家分享:
真正的投資是安全的、平淡的、樸素的、
    盡量少犯大錯誤的。
    投資的最後成功,是靠複利的威力,
    也就是一年又一年的財富持續積累而成。

期許我們都能降低心中對「複雜化」的渴望,
能擁抱簡單的美好。
進而嚴守紀律,讓投資為生活加分。


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