看好一檔股票、卻有點沒把握時,你可以這樣做... - 百舜的美股&投資專欄
  • 看好一檔股票、卻有點沒把握時,你可以這樣做...

    投資最麻煩的地方,
    就是太多事無法確定了。
    不管怎麼分析、怎麼研究,
    總會感覺:
    「我這樣分析得對嗎?」
    「還有哪邊我沒考慮到?」


    這時候,
    我們可以搭配以下這個策略,
    來拉高獲利、減少損失:

    漲破新高時買進

    (這邊的新高,是指「52週新高」)
    股價為什麼會創新高?
    代表很多人也一樣看好、也認為它會更值錢。
    所以,這是一個信號、一種證明,
    代表我們沒選錯。
    我們會錯過一些獲利 (畢竟漲上去了嘛)
    但卻多了一份安心。
    而且創新高之後,很可能再漲好大一段!
    下圖是老牌公司-迪士尼 (股票代碼:DIS)
    在2012年四月、復仇者聯盟大賣特賣後,
    它創下了歷史新高。
    之後一路漲到今年才稍微趨緩,
    漲幅達153%!

    老牌運動大廠 - Nike (股票代碼:NKE) 也是。
    在2013年創下新高後,
    也是一路漲到今年,漲幅破100%!
    目前仍然相當強勢!

    這就是百舜一再提及的「馬太效應」!
    當公司做對一些事、掌握了某個契機後,
    公司就會進入正向循環:

    這個正向循環,就會造就節節高陞的股價。
    (更深入的介紹,請看馬太效應這篇文章)

    但是,這樣並非萬無一失。
    為了在掌握趨勢之餘降低風險,
    我們需要「出場條件」....

    「五日線穿破年線」時賣出

    為什麼是「五日線穿破年線」,
    而不是「跌破年線」呢?
    因為,如果單純的跌破年線就賣出,
    那可能會因為跌幅稍微大一點就賣掉啦~
    更嘔的是,
    它可能只留下一根長長的下影線,
    沒兩天就反彈回升!因此錯過後面的獲利。
    就像下面這樣:
    剛剛提到的Nike也有過類似的情形:


    所以,出場條件得稍微寬鬆一點~點才行。
    其實,K棒就是「一日線」,
    「跌破年線」可以看作「一日線穿破年線」。
    如果我們改成「二日線穿破年線」、
    「五日線穿破年線」,
    那就不會因為某天突然跌很兇就停損,
    而能繼續持有、抓住更大的漲幅。
    像剛剛那兩張圖,五日線都沒有穿破年線。
    我們就能掌握更大的趨勢,
    不會被震出場。

    而除了出場條件要寬鬆一點之外,
    選的股票也要注意。
    我們必須...

    挑選聽過的股票


    太小 (成交量或股價太小) 的股票,
    漲跌幅都更劇烈,
    就會更容易在還沒上漲前,
    突然被停損出場。

    而住台灣有個好處:
    我們會聽過的美國公司,
    一定都是國際級企業。
    小公司傳不進我們耳裡。
    這就省掉很多選股的困擾,
    我們只要選有聽過的公司就好。

    百舜不時會介紹美國個股,
    而我會介紹的,一定會是大型企業。
    所以如果覺得我介紹的某檔股票不錯,
    那不妨加進觀察名單,
    等創新高再買。

    比方說,今年7月17號時,
    我介紹了「納斯達克證交所」
    (股票代碼:NDAQ)
    (沒錯,美國可以投資證交所。文章在這)
    如果當時加入觀察名單,
    等創新高再買進,
    那就會在八月初、用52.2的價格買進
    (因為突破了之前高點52.19)


    從八月到現在,
    五日線都沒有跌破年線,
    所以我們會一直持有著。
    截至12月22日收盤,
    這檔股票獲利約11%。

    而在今年6月29日時,
    我介紹了「貝萊德基金公司」。
    (股票代碼:BLK。文章在此)
    結果,介紹完沒多久,
    它就下跌了.....。(真不給面子)
    但它從那之後都沒有創新高,
    所以我們也就不會進場,
    也就不會虧損。

    好,
    有了進場和出場條件,
    也有了選股方向後,
    還有一個問題要處理:
    「我能承受多大的風險?」
    世上沒有萬無一失的投資方法。
    所以我們得找出自己能承受的風險範圍,
    然後只挑選風險在這之內的股票。

    怎麼知道自己能承受多大風險呢?
    這得聽自己的感受了。
    如果我買了「可能賠30%的股票」,
    然後晚上睡不好,
    那就表示 30%的風險對我來說太多了.....
    就得降低一點。

    但我怎麼知道它的風險是「30%」,
    而不是「40%」?
    因為風險來自於...

    風險是買價與年線的距離

    只要我們選擇聽過的大公司,
    那要跳空大跌40%、50%的機率非常非常低。
    (能想像迪士尼市值一天少一半嗎 = = )
    所以最壞的狀況,就是買進後連跌好幾天,
    隔沒幾天就停損了。

    如果真發生這種事,
    那我們的虧損就大約是:
    「買價與年線的距離」。

    這邊要特別說明的是,
    雖然我們是「漲破52週高點買進」,
    但買價不一定等於52週高點。
    因為股市會跳空......

    所以,
    如果我能承受的風險是20%,
    但是股價跳空上漲、直接創新高,
    因此離年線的距離超過20%的時候,
    那我就該換下一個標的。
    比方說亞馬遜 (股票代碼:AMZN)
    (亞馬遜的公司介紹,請看此篇文章)
    它在今年的 4 月24 號,跳空創下新高,
    股價離年線約23%,超過了我能承受的20%。
    所以,我會換其他標的。


    這不表示亞馬遜不會漲,
    事實上它還大漲特漲!
    截至12月22號收盤,
    它不到一年的時間內上漲了 50%!

    但在12 月 22 號之前,
    沒人知道它會漲 50%。
    不可能知道。
    (不然就押身家了對吧)

    我們唯一知道的只有:
    「如果它過幾天就停損,我會賠大約23%」
    然後決定要不要接受這個風險。
    如此而已。

    最後

    有段話我很喜歡,跟大家分享:
    真正的投資是安全的、平淡的、樸素的、
        盡量少犯大錯誤的。
        投資的最後成功,是靠複利的威力,
        也就是一年又一年的財富持續積累而成。

    期許我們都能降低心中對「複雜化」的渴望,
    能擁抱簡單的美好。
    進而嚴守紀律,讓投資為生活加分。


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蘇百舜
合格證券分析師(CSIA); 於台新證券國際部擔任美股分析師,專長為美股個股分析,主要服務法人客戶; 曾先後於台灣金融研訓院、中國文化大學推廣教育部、理財周刊、Smart雜誌、今周刊等機構擔任美股講師。
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